Hva betyr Nivå 2 Nivå 2 er en abonnementsbasert tjeneste som gir sanntidsadgang til NASDAQs ordrebok bestående av prisopplysninger fra markedsførere registrert i alle NASDAQ-listede og OTC Bulletin Board-verdipapirer. Nivå 2-vinduet viser buds priser og størrelser på venstre side, og spør prisene og størrelsene på høyre side. BREAKING DOWN Nivå 2 Nivå 2 gir brukeren dybde av prisinformasjon. Dette betyr alle tilgjengelige priser som markedsførere og elektroniske kommunikasjonsnettverk (ECN) legger inn. Mens nivå 1 bare gir det innvendige eller beste bud - og budprisene, viser nivå 2 også tilbud og etterspørsel av prisnivåene utover eller utenfor det nasjonale tilbudet om beste tilbudspris (NBBO). Dette gir brukeren en visuell visning av prisklassen og tilhørende likviditet på hvert prisnivå. Med denne informasjonen kan en næringsdrivende bestemme inn - og utgangspunkter som sikrer likviditeten som trengs for å fullføre handel. Nyanser av nivå 2-brukere må være forsiktige for ikke å anta at prisbevegelsen på nivå 2 er en reell refleksjon av handlingene som registreres. Det er forsiktig å inkludere tid og salgsvindu for å observere hvor handler blir gjort. Nivå 2 er bare en visning av tilgjengelig pris og likviditet. Dette er et viktig skille, fordi høyfrekvent tradingprogrammer ofte tilpasser nivå 2-bud og spør prisene voldsomt for å riste trærne og panikk tilskuere til tross for mangel på handler som faktisk skjer i tide og salg. Dette er svært vanlig i momentum aksjer. Reserve og skjulte bestillinger Mange ECN-er gir mulighet for handelsmenn til å legge inn reserveordrer og skjulte bestillinger. En reserveordre består av en pris og skjermstørrelse sammen med den faktiske størrelsen. Denne bestillingen viser bare den spesifikke skjermstørrelsen på nivå 2, da den skjuler den virkelige totale størrelsen på bestillingen. For eksempel vil en næringsdrivende kanskje ønske å selge 10.000 aksjer i XYZ-aksjen klokken 22.10, mens aksjen handles med et bud på 22.05 med 500 aksjer og en spør på 22,10 med 100 aksjer vist. Hvis handelsmannen faktisk postet 10.000 aksjer å selge på spørsmålet kl. 22.10, ville det skremme budgiverne klokken 22.05. Budgiverne antar at selgeren er desperat og vil senke budene lavere for å få en bedre pris. Ved å legge inn en reserveordre for å selge 10.000 aksjer med bare 100 aksjer som vises kl 22.10, letter handelsmannen oppfatningen av begrenset tilgang på spørsmålet. Angstige kjøpere skynder seg å kjøpe aksjene klokken 22.10, forutsatt at prisen vil stige på etterspørsel. Handelen er fylt ut med 100 aksjer opp til hele 10 000 aksjer før den opptar og beveger seg høyere. Skjulte ordrer fungerer på samme måte, men er usynlige på nivå 2, noe som gir mer skjønn til å bestemme priser. Den beste måten å avgjøre om reservasjoner eller skjulte bestillinger er fylt, er å sjekke tid og salg for handler til de angitte prisene. Leveringsnivåer på opsjonsmeglere I den forrige artikkelen i denne veiledningen diskuterte vi viktigheten av å velge riktig nettverksmegler . Registrering med megler er et nødvendig skritt du må ta før du faktisk kan begynne å handle, og det er ikke alltid spesielt grei. For det første kan det være tøft å bestemme hvilken som passer best for deg på grunn av det store spekteret av dem som eksisterer. Når du har valgt en passende opsjonsmegler for dine krav, må du typisk gjennomgå en ganske lang godkjenningsprosess før kontoen din blir åpnet og klar til bruk. Du må gå gjennom denne prosessen slik at megleren kan utføre en risikovurdering og bestemme hvilket handelsnivå eller godkjenningsnivå du skal tilordne. Trading alternativer er ikke så enkelt som bare å registrere deg med en megler og deretter gjøre hva handler du vil risikoen involvert i visse bransjer og strategier betyr at meglere må være ansvarlig og bare tillate enkeltpersoner å lage handler som passer for dem. For eksempel ville en komplett nybegynner med en liten mengde startkapital ikke få lov til å begynne å bruke komplekse strategier med ubegrenset risikoeksponering. Handelsnivåer er i hovedsak hvordan meglere kontrollerer risikonivået som deres kunder og seg selv blir utsatt for. På denne siden forklarer vi disse nivåene mer detaljert og dekker følgende: Formålet med handelsnivåer Hvordan handelsnivåer blir tildelt Hva hvert handelsnivå gjør det mulig å øke handelsnivået ditt Seksjon Innhold Hurtiglenker Anbefalte alternativer Meglere Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les Gjennomgang Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Formålet med handelsnivåer Formålet med handelsnivåer, også kjent som godkjenningsnivåer, er i hovedsak å gi en form for beskyttelse til både megleren og kunden. Optionsmeglere er regulert og har plikt til å se etter kundenes beste interesser, noe som gir dem et form for forpliktelse til å sikre at deres kunder bare tar risikoer der de har tilstrekkelig erfaring og midler til. Det er ikke helt uvanlig for investorer og handelsmenn å ansette høyrisikostrategier når de ikke vet hva de gjør og ikke har den nødvendige kapitalen. Hvis ting går galt feil, er megleren potensielt ansvarlig, så de vurderer sine kunder og tilordner dem handelsnivåer slik at de bare kan gjennomføre transaksjoner som står i forhold til deres erfaring og finansiering. Ved å gjøre dette, er både kunden og megleren beskyttet mot overdreven eksponering for risiko. Hvordan handelsnivåer blir tildelt Når du registrerer deg hos en opsjonsmegler, må du vanligvis gi detaljert informasjon om økonomien og tidligere investeringer du har gjort. Du vil typisk bli spurt en rekke spørsmål som vil hjelpe megleren å forstå ditt nivå av kunnskap og risikotoleranse. Din søknad vil da bli gjennomgått av compliance-avdelingen, og de vil avgjøre hvilket handelsnivå du skal tilordne ut fra informasjonen du har oppgitt. I noen tilfeller kan du bli bedt om å gi verifisering av visse aspekter av søknaden din. I hovedsak handler meglere om to hovedfaktorer når du tildeler deg ditt opprinnelige handelsnivå: din relevante erfaring og din generelle økonomiske stilling. Erfarne investorer som kan demonstrere at de har solid kunnskap om opsjonshandel, vil vanligvis bli tildelt et høyere nivå fordi det antas at de vet hva de gjør. De med høy nettoverdi eller en stor mengde startkapital vil også ha en tendens til å bli gitt et høyt handelsnivå også. Det er ingen standardisert formel for å beregne hvilket nivå som er tildelt, og kriteriene kan endres fra en megler til en annen. Hva Hvert Handelsnivå Tillater De fleste valgmeglere gir meg handelsnivåer fra 1 til 5, hvor 1 er den laveste og 5 er den høyeste. En næringsdrivende med lavt handelsnivå vil være ganske begrenset i strategiene de kan bruke, mens en med de høyeste vil kunne gjøre stort sett hva handelen de vil. På samme måte som meglere alle har egne metoder for tildeling av handelsnivåer, har de også litt forskjellige måter å klassifisere handelsstrategier på. På grunn av dette er det ikke en endelig liste over hvilke strategier hvert handelsnivå tillater ved hver megler dette er noe du må finne ut direkte fra alternativmegleren din. Vi kan imidlertid gi en grov ide om hva du vanligvis kan gjøre på hvert nivå. Med et handelsnivå på 1, vil du sannsynligvis bare kunne kjøpe og skrive alternativer der du har en tilsvarende posisjon i den underliggende sikkerheten. For eksempel, hvis du eide lager i Company X, ville du kunne legge inn et kjøp for å åpne ordre for put-opsjoner på Company X-aksjen. Dette vil gi deg rett til å selge aksjen til en avtalt pris, og den eneste ekstra risikoen du vil bli utsatt for, er hvor mye penger det koster å bruke disse alternativene. Du vil også kunne plassere en selg for å åpne bestillingen på anropsalternativer på aksje X, noe som gir noen andre rett til å kjøpe aksjen til en avtalt pris. Selv om du teknisk sett ville tape hvis selskapet X-aksjen gikk opp i pris, og du ble tvunget til å selge den under markedsverdi, er det ingen ekstra eksponeringsrisiko fordi du allerede eier aksjen. Et handelsnivå på 2 vil vanligvis gi deg mulighet til å kjøpe anropsalternativer og sette opsjoner uten å ha en tilsvarende posisjon i den underliggende sikkerheten. Du ville bare kunne kjøpe opsjonsavtaler hvis du hadde midler til å gjøre det, noe som betyr at det ikke er en stor risiko involvert. Det verste fallet er at kontraktene utløper verdiløs og du mister pengene investert, men du kan ikke miste noe mer enn ditt opprinnelige kjøp. Dette handelsnivået er vanligvis den laveste tildelte. Handelsnivå 3 vil vanligvis tillate skriving av alternativer for å skape debetspreads. Debitsspredninger er opsjonsspread som krever en opprinnelig kostnad, og tapene dine er vanligvis begrenset til den opprinnelige kostnaden. Selv om dekningspakker innebærer skriftlige opsjoner uten tilsvarende posisjon i underliggende sikkerhet, er tapene begrenset ved å ha flere posisjoner på opsjonskontrakter basert på den samme underliggende sikkerheten. For eksempel kan du opprette en debetspredning ved å skrive anropsalternativer på en bestemt aksje og kjøpe anropsalternativer på samme aksje. Igjen er det ikke en stor risiko forbundet med disse handlingene, men det høyere handelsnivået kreves på grunn av de ekstra kompleksiteten i å skape spreads. For opprettelse av kredittspread, hvor du mottar en forhåndskreditt og blir utsatt for fremtidige tap hvis spredningen ikke utfører som planlagt, vil du normalt trenge en konto med handelsnivå 4. Dette skyldes at potensielle tap er vanskeligere å beregne. Handelsnivå 5, som er det høyeste, vil i utgangspunktet gi deg friheten til å gjøre hva handler du ønsker. Du vil imidlertid vanligvis være pålagt å ha en betydelig mengde opsjonsmargin i kontoen din. Øke handelsnivået ditt Det er ingen bestemt måte å garantere et økt handelsnivå med megleren. Noen meglere kan vurdere kontoen din jevnlig og automatisk øke den hvis det er hensiktsmessig, men dette er ganske sjeldent. Du vil vanligvis måtte kontakte megleren direkte og be om en oppgradering, men dette ville være helt etter eget skjønn fra meglerfirmaet. Hvis du hadde en solid handelshistorie med dem og en rimelig mengde penger på kontoen, så vil du sannsynligvis stå en god sjanse til å bli oppgradert. Opptaks handelsnivåer og utnytte optionsguy postet 021512 kl 03:53 Jeg har nylig foreslått et spørsmål til meg om de ulike opsjonshandlingsnivåene som er tildelt til en meglerkonto på TradeKing. Når en konto er åpnet hos TradeKing eller hos et meglerfirma, og opsjonshandel er forespurt, må et opsjonskontoapplikasjon fylles ut. Et risikonivå tilordnes deretter basert på svarene gitt. Dette risikonivået bestemmer hvilke typer opsjonsstrategier som kan utføres i kontoen. Her er en liste over de ulike nivåene som kan tilordnes en standard TradeKing meglerkonto: Risiko Nivå 1 Dekket Samtaleskriving Kontanter sikret Sette skrive risikonivå 2 Kjøper legger til samtaler Inkluderer nivå 1 Risiko nivå 3 Kombinasjoner (spredninger, stradler) Inkluderer nivå 2 Risiko Nivå 4 Selge Avdekket Puts Inkluderer Level 3 Risiko Nivå 5 Selge Avdekket Egenkapital Setter Anrop Inkluderer Nivå 4 Risiko Nivå 6 Selge Avdekket EquityIndex Setter Anrop Inkluderer Level 5 Med hensyn til denne listen mottok jeg et spørsmål som jeg trodde jeg ville dele med deg at kom til meg inne i TradeKing Trader Network. For å omskrive spørsmålet: Hvorfor selger et sett spredt kort (også kjent som en bull spredt spredning) i kontoen et høyere handelsnivå enn å selge et kontant sikret sett. Spreads gir deg mulighet til å sikre risiko. Sprer gjør at du kan være mer delta nøytral. Dette, etter min mening, er sikrere enn et pengesikret sett. Hvis du setter på en tyrn, sprer du deg, er din downside begrenset av et alternativ til lavere pris. Med en kontanter sikret put, er ulemper ikke begrenset i det hele tatt. Takk for spørsmålet. Kort sagt, svaret er Utnyttelse. Det er innflytelsen til et kort sett spredning som må vurderes. Med samme margin kan du gjøre 20 x 20 spred, kanskje til og med 40 x 40 sprer seg mot et kontant sikret sett. som du bare kunne gjøre en gang. Vi har en aksje på 100, hvis du solgte en minibank satt, si en 30-dagers 100 streik, vil marginkravet være 10.000. Dette er kostnaden for å kjøpe 100 aksjer på 100. Nå hvis du gjorde en 5 poeng bred 20 x 20 kort sett spredt (selg 30-dagers 100 put og kjøp 30-dagers 95 sett). Dette vil også ha et krav på 10 000 marginaler (500 x 20). I dette tilfellet, som nå er epler til epler, er selvsagt det korte spredningen mer risikabelt. Du kunne miste hele marginbehovet hvis varen ved utløpet hadde gjort et 5 poeng ned og ferdig under 95 strike-prisen. Du antar at en nybegynner handler forstår risikoen med alternativer som utnytter bringer til markedet. Vil du noensinne si at et kortt spread er risikabelt enn en dekket samtaleposisjon? En dekket samt en kontant sikret sette har samme resultat og tap graf. Et dekket kall er en syntetisk ekvivalent posisjon til et kontant sikret kortsett. Her er en blogg som forklarer dette konseptet i detalj Synthesize cash-secured putte selger Heres hvordan .. Den totale marginen kostnaden for å sette et dekket samtal eller en kontant sikret sette tames innflytelsesfaktoren som følger med opsjonshandel. Hvis du ikke snakker om innflytelse, og du ser på en 1x1 fem-punkts brede, korte putte vers som selger en satt på en kontant sikret basis da, ja, jeg er enig i risikoen er begrenset og definert med spredningen. En lignende sammenligning ville være hvis du kjøper ett ATM-anropsalternativ og betaler 4 eller 400 pluss provisjon, og du oppgir at det er mindre risikabelt enn å kjøpe 100 aksjer på en aksje på 100. Det meste du kan miste med anropet er debetbetalt pluss provisjonskostnad. Jeg er enig med det også. Bunnlinjen, en sammenligning av opsjonsstrategier som ikke inkluderer innflytelse, er ikke fullført. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Klikk her for å lese om egenskapene og risikoen for standardiserte opsjonsbrosjyrer før du begynner tradingalternativer. Alternativ investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Netthandel har inneboende risiko for systemrespons og tilgangstider som kan variere på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. En investor bør forstå disse og ekstra risiko før handel. Multiple-leg alternativer strategier med ytterligere risiko og flere provisjoner og kan resultere i komplekse skatt behandlinger. Ta kontakt med en skattemessig før du implementerer disse strategiene. Mens Delta representerer konsensus av markedet om den teoretiske prisbevegelsen av opsjonen i forhold til den underliggende sikkerheten, og Gamma representerer konsensus om markedet med hensyn til den teoretiske forandringshastigheten av Delta i forhold til den underliggende sikkerheten, er det ingen garanti at disse prognosene vil være riktige. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastning. TradeKing gir selvregistrerte investorer rabatterte meglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. (c) 2012 TradeKing Group, Inc. Verdipapirer gjennom TradeKing, LLC. Alle rettigheter reservert. Medlem FINRA og SIPC. Stu, jeg tror du savner poenget med å tildele risikonivåer. Det er ikke til fordel for handelsmannen at dette er gjort. Det er å beskytte megleren mot unødig risiko. De bestemmer størrelsen på kontoen din og mengden av din erfaring, slik at de kan være rimelig sikre på at de ikke vil være på kroken for dine feil. Helt ærlig, dette er slik det burde være, fordi ingen som har en konto på denne eller annen megling, vil se at megleren stengt gjør for andres handlinger. Hvis det du tenker på er at personligheten eller psyken til noen mennesker gjør dem gode eller dårlige for ulike typer handler, tror jeg ikke at Brian ville være uenig. Jeg absolutt ikke. Men det faktum er ikke relevant her. Kasinoet bryr seg ikke hva du gjør når du forlater gulvet de bare ikke vil at du skal blåse hjernen din ut på teppet.
No comments:
Post a Comment