De fire fordelene med opsjoner Exchange-traded alternativer begynte først å handle tilbake i 1973. Men det siste tiåret har populariteten til opsjoner vokst i sprang. Ifølge data utarbeidet av Chicago Board of Options Exchange, var det totale volumet av opsjonskontrakter som handles på amerikanske børser i 1999 om lag 507 millioner. I 2006 hadde tallet vokst til mer enn 2 milliarder kroner. Mer fra Investopedia: Så hvorfor økningen i popularitet Selv om de har et rykte for å være risikable investeringer som kun eksperthandlere kan forstå, kan opsjoner være nyttige for den enkelte investor. Her ser du godt på fordelene som tilbys av alternativer og verdien de kan legge til i porteføljen din. Fordelene ved alternativer De har eksistert i mer enn 30 år, men alternativer er akkurat nå begynt å få den oppmerksomheten de fortjener. Mange investorer har unngått alternativer, tro at de er sofistikerte og derfor for vanskelig å forstå. Mange flere har hatt dårlige opplevelser med alternativer fordi hverken de eller deres meglere var riktig opplært i hvordan de skulle brukes. Ukorrekt bruk av alternativer, som for eksempel et kraftig verktøy, kan føre til store problemer. Endelig har ord som risikofylt eller farlig vært feil knyttet til valg av finansielle medier og visse populære figurer i markedet. Det er viktig for den enkelte investor å få begge sider av historien før de tar stilling til verdien av opsjonene. Dette er de viktigste fordelene (i ingen bestemt rekkefølge) at opsjoner kan gi en investor: de kan gi økt kostnadseffektivitet de kan være mindre risikable enn aksjer de har potensial til å levere høyere prosentvis avkastning, og de tilbyr en rekke strategiske alternativer. Med fordeler som disse kan du se hvordan de som har brukt alternativer for en stund, ville være uten tap for å forklare alternativer mangel på popularitet i fortiden. Lar oss se på disse fordelene en etter en. 1. Kostnadseffektivitetsalternativer har god strømstyrke. En investor kan få en opsjonsstilling som vil etterligne en aksjeposisjon nesten identisk, men med store kostnadsbesparelser. For eksempel, for å kjøpe 200 aksjer på en 80 aksje, må en investor utbetale 16.000. Men hvis investor skulle kjøpe to 20 samtaler (med hver kontrakt som representerer 100 aksjer), ville det totale utlegget bare være 4000 (2 kontrakter X 100 aksjekontrakt X 20 markedspris). Investoren vil da ha ytterligere 12.000 å bruke etter eget skjønn. Det er åpenbart ikke så enkelt som det. Investoren må velge riktig anrop for å kjøpe (et emne for en annen diskusjon) for å etterligne lagerposisjonen på riktig måte. Denne strategien, kjent som lagerutskiftning, er imidlertid ikke bare levedyktig, men også praktisk og kostnadseffektiv. Eksempel Si at du ønsker å kjøpe Schlumberger (SLB) fordi du tror det vil gå opp i løpet av de neste månedene. Du vil kjøpe 200 aksjer mens SLB handler på 131 dette vil koste deg totalt 26 200. I stedet for å sette opp så mye penger, kunne du ha gått inn i opsjonsmarkedet, plukket det riktige alternativet som etterligner aksjene tett og kjøpte augustopsalgsmuligheten, med en strykpris på 100, for 34. For å skaffe seg en stillingsekvivalent i størrelse til de 200 ovennevnte aksjene, må du kjøpe to kontrakter. Dette vil bringe din totale investering til 6 800 (2 kontrakter X 100 aksjekontrakt X 34 markedspris), i motsetning til 26 200. Forskjellen kan bli igjen i kontoen din for å få interesse eller bli brukt til en annen mulighet - noe som blant annet gir bedre diversifiseringspotensial. 2. Mindre risikabelt - Avhengig av hvordan du bruker dem Det er situasjoner der kjøpsmuligheter er mer risikofylte enn å eie aksjer, men det er også tidspunkter når alternativene kan brukes til å redusere risikoen. Det avhenger virkelig av hvordan du bruker dem. Alternativer kan være mindre risikable for investorer fordi de krever mindre økonomisk engasjement enn aksjer, og de kan også være mindre risikable på grunn av deres relative uigennytthet til de potensielt katastrofale effektene av gapåpninger. Alternativer er den mest pålitelige formen for sikring, og dette gjør dem også tryggere enn aksjer. Når en investor kjøper aksjer, blir en stoppordre ofte plassert for å beskytte posisjonen. Stoppordren er utformet for å stoppe tap under en forutbestemt pris identifisert av investor. Problemet med disse ordrene ligger i selve ordrenes natur. En stoppordre utføres når aksjen handler på eller under grensen som angitt i bestillingen. For eksempel, la oss si at du kjøper en aksje på 50. Du ønsker ikke å miste mer enn 10 av investeringen din, så du plasserer en 45 stoppordre. Denne ordren vil bli en markedsordre for å selge når aksjen handler på eller under 45. Denne bestillingen fungerer i løpet av dagen, men det kan føre til problemer om natten. Si at du legger deg til sengs når lageret har stengt ved 51. Neste morgen, når du våkner og slår på CNBC, hører du at det er breaking news på lageret ditt. Det ser ut som at selskapets administrerende direktør har lyst på inntektsrapporterne for en stund nå, og det er også rykter om forgiftning. Aksjen er indikert for å åpne rundt 20. Når det skjer, vil 20 være den første handel under dine stoppordrer 45 grenseverdi. Så, når aksjen åpner, selger du klokken 20 og låses i et betydelig tap. Stop-loss-ordren var ikke der for deg når du trengte det mest. Hadde du kjøpt et put-alternativ for beskyttelse, ville du ikke hatt å lide det katastrofale tapet. I motsetning til stop-loss ordre, stopper opsjonene ikke når markedet lukkes. De gir deg forsikring 24 timer i døgnet, syv dager i uken. Dette er noe som stopper ordre, ikke kan gjøre. Dette er grunnen til at opsjoner anses som en pålitelig form for sikring. Videre, som et alternativ til å kjøpe aksjen, kunne du ha ansatt strategien som er nevnt ovenfor (lagerutskifting), hvor du kjøper et in-the-money-anrop i stedet for å kjøpe aksjen. Det er opsjoner som vil etterligne opptil 85 av aksjeprestasjoner, men koster en fjerdedel av aksjekursen. Hvis du hadde kjøpt 45 streikanrop i stedet for aksjen, vil tapet ditt være begrenset til det du brukte på alternativet. Hvis du betalte 6 for alternativet, ville du bare ha mistet det 6, ikke de 31 du mistet hvis du eide lageret. Effektiviteten av stoppordrer pales i forhold til den naturlige, heltidsstopp som tilbys av alternativer. 3. Høyere potensielle retur Du trenger ikke en kalkulator for å finne ut at hvis du bruker mye mindre penger og gjør nesten samme fortjeneste, har du en høyere prosentvis avkastning. Når de lønner seg, det er hvilke alternativer som vanligvis tilbyr investorer. For eksempel, ved hjelp av scenariet ovenfra, kan vi sammenligne prosentandel avkastningen på aksjen (kjøpt for 50) og alternativet (kjøpt på 6). La oss også si at opsjonen har et delta på 80, noe som betyr at opsjonsprisen vil endre 80 av aksjekursendringen. Hvis aksjen skulle gå opp 5, vil lagerbeholdningen gi 10 avkastning. Alternativposisjonen vil få 80 av aksjebevegelsen (på grunn av sin 80 delta), eller 4. En 4 gevinst på en 6 investering utgjør 67 avkastning - mye bedre enn 10 avkastningen på aksjen. Selvfølgelig må vi påpeke at når handelen ikke går, kan alternativene tømme en tung avgift - det er muligheten for at du vil miste 100 av investeringen. 4. Flere strategiske alternativer Den endelige store fordelen med opsjoner er at de tilbyr flere investeringsalternativer. Alternativer er et veldig fleksibelt verktøy. Det er mange måter å bruke alternativer til å gjenskape andre stillinger. Vi kaller disse stillingene syntetiske. Syntetiske stillinger presenterer investorer med flere måter å oppnå de samme investeringsmålene, og dette kan være veldig, veldig nyttig. Mens syntetiske stillinger anses som et avansert alternativemne, er det mange andre eksempler på hvordan alternativer tilbyr strategiske alternativer. For eksempel bruker mange investorer meglere som belaster en margin når en investor ønsker å kortføre en aksje. Kostnaden for dette margenbehovet kan være ganske uoverkommelig. Andre investorer bruker meglere som bare ikke tillater forkortelse av aksjer, periode. Manglende evne til å spille ulempen når det trengs nesten håndjern investorer og tvinger dem til en svart og hvit verden mens markedet handler i farger. Men ingen megler har noen regel mot investorer som kjøper puts for å spille ulempen, og dette er en konkret fordel for opsjonshandel. Bruken av opsjoner gjør det også mulig for investoren å handle med markedets tredje dimensjon, hvis du vil: ingen retning. Alternativer tillater investoren å handle ikke bare aksjebevegelser, men også passering av tid og bevegelser i volatilitet. De fleste aksjer har ikke store bevegelser mesteparten av tiden. Bare noen få aksjer flytter betydelig, og da gjør de det sjelden. Din evne til å utnytte stagnasjon kan vise seg å være den faktor som bestemmer om dine økonomiske mål er nådd eller om de forblir bare en rørdrøm. Bare opsjoner tilbyr de strategiske alternativene som er nødvendige for å tjene i alle typer markeder. Konklusjon Etter å ha gjennomgått de viktigste fordelene ved alternativer, er det tydelig hvorfor de synes å være sentrum for oppmerksomhet i økonomiske kretser i dag. Med online meglerhandel som gir direkte tilgang til opsjonsmarkedene gjennom internett og dårlig kredittkostnader, har den gjennomsnittlige detaljhandelen investor nå muligheten til å bruke det kraftigste verktøyet i investeringsbransjen, akkurat som proffene gjør. Så ta initiativet og dedikere litt tid til å lære å bruke alternativer på riktig måte. Husk at alternativene kan gi disse fordelene til porteføljen din: 149 Større kostnadseffektivitet 149 Mindre risiko 149 Høyere potensielle avkastninger 149 Flere strategiske alternativer Det er begynnelsen til en ny epoke for individuelle investorer. Ikke bli igjen Ron Ianieri er medstifter og administrerende partner for OptionsUniversity. Ron var en tidligere profesjonell opsjonshandler, markedsfører og 10 års gulvhandler på Philadelphia Options Exchange, og spilte en viktig rolle i utviklingen av proprietær handel og strategiske risikostyringsprogrammer for store, raskt voksende spesialitetsenheter. Han var spesialist i DELL Computer alternativer tidlig på 90-tallet, da det ble registrert som en av de travleste bøkene i historien. Ron er den aktive sjefsopsjonsstrategen for The Options University, hvor han fortsetter å få anerkjennelser for sin banebrytende utdanningsutvikling, for eksempel The Options 101 Home Study Course og Options Mastery Series CD Library. Ron er også medutvikler av gjennombruddsmuligheter volatilitetsprogramvaren Volcone Analyzer Pro, som forteller om et alternativ er billig eller dyrt. Bruke alternativer I stedet for egenkapitalalternativer gir en flott måte for handelsmenn og investorer å realisere gevinsten på egenkapitalbevegelser uten å kjøpe de underliggende verdipapirene. men bare en liten brøkdel av mennesker bruker dem i sine egne porteføljer. Mange forhandlere og investorer i stedet diskutere dem som for komplekse og risikable, når de i mange tilfeller kan gi et overlegen risikoresultat over bare å kjøpe den underliggende egenkapitalen. Opplæring: Valg Basics Denne artikkelen vil utforske disse situasjonene og detaljere hvordan både handelsmenn og investorer kan bruke opsjoner som egenkapital erstatninger for å formere sine portefølje gevinster samtidig som ytterligere risiko minimeres. (For å pusse på valgmulighetene dine, se Alternativer Grunnleggende opplæring og redusere risiko med opsjoner.) Alternativer for Investor Options kan gi investorer en flott måte å multiplisere profitt, samtidig som risikoen reduseres i visse situasjoner. Mange har en tendens til å ignorere opsjoner, ganske enkelt fordi deres verdi faller med tiden - et faktum som ser ut til å motsette seg selve prinsippene for å investere. Det er imidlertid flere tilfeller der utnyttelse av opsjoner i stedet for egenkapital kan øke risikoviktig på lang sikt. Langsiktige egenkapitalforventningsalternativer (LEAPS) LEAPS er langsiktige aksjer eller indeksalternativer som utløper etter mer enn ni måneder og noen ganger så lenge som to år. De ble først introdusert av Chicago Board of Trade i 1990 for å gjøre det mulig for investorer å bruke opsjoner i sine porteføljer. Lader raskt sammenligne hvordan kjøp av LEAPS i stedet for lager kan være gunstig for investorer: Anta at en investor med en 10.000 portefølje ønsker å kjøpe 100 aksjer i XYZ i januar 2007, som handlet på 50 per aksje på det tidspunktet handelen ble plassert. Investoren har følgende valg: kjøp aksjene direkte, bruk 50 margin med en sats på 9 for å kjøpe på margin, eller kjøp et LEAPS-anrop som utløper i januar 2008 med en strykpris på 40 som betaler en opsjonspremie på 12,25. La oss da antar at aksjene stiger 20 til 60 per aksje etter ett år. Bærekostnader er lommekostnader som investorer betaler på en investering, for eksempel renter og tilfeldige utgifter. Dette eksemplet, om enn forenklet, viser at mens bærekostnaden og break-even punktet knyttet til LEAPS kan være litt høyere, er den samlede risikoen betydelig lavere. Nå er den åpenbare risikoen at LEAPS kan utløpe verdiløs, mens aksjen alltid beholder noe av verdien, men risikoen for at LEAPS utløper verdiløs, kan reduseres ved å kjøpe dem dypt i pengene. Jo lenger i pengene LEAPS er, jo mindre sannsynlig at prisen vil bevege seg under streikprisen, slik at de utløper verdiløs. Denne situasjonen bør vurderes fra tilfelle til sak. LEAPS er også nyttige når man satser på mindre prisbevegelser i sikrere aksjer eller indekser. For eksempel kan en 5 årlig avkastning på et normalt lager ikke virke som mye for en tradisjonell aksjeinvestor, men LEAPS kan multiplisere det nummeret for å gjøre det verdt. De er svært populære for dyre aksjer som har en tendens til å bevege seg mindre på prosentvis basis enn andre. Til slutt kan LEAPS til og med gi investorer en mer lønnsom og tryggere måte å satse på langsiktige prisbevegelser uten å sette ned all kapital som er nødvendig for å kjøpe den underliggende aksjen. Selv om de absolutt ikke er perfekte for hver portefølje eller situasjon, er det tilfeller der de effektivt kan brukes til å øke avkastningen, mens de tar minimal ekstra risiko. Alternativer for Trader-opsjonene kan også gi forhandlere en utmerket måte å multiplisere deres fortjeneste samtidig som de reduserer risikoen - og i noen tilfeller til og med reversere den. Som en tilleggsbonus tar opsjoner også noen av følelsene ut av handelen, siden det er mindre kapital på innsatsen og en mer definert strategi. Tekniske handelsfolk fokuserer vanligvis på enten å vinne fra handelsområder eller breakouts-sammenbrudd fra disse handelsområdene. Så, her er noen strategier hvor alternativer kan brukes effektivt som egenkapital substitusjoner i disse situasjonene: Breakout Traders Breakout-forhandlere tar en betydelig risiko når de kjøper en aksje siden disse tekniske mønstrene er utformet for å forutsi overvektende volatilitet. Håpet er at de riktig kan forutse retningen ofte nok til å ta hensyn til den økte risikoen. Men hva om det var en måte å ikke bare nytte mer av en breakout i den retningen du forutser, men også gi beskyttelse hvis du er feil. (For å lære mer om breakouts, se Spotting Breakouts så enkelt som ACD og Trading mislyktes.) Backspreads tilby den beste løsningen for breakout-forhandlere ved å begrense potensielle tap, samtidig som du opprettholder ubegrenset profitt. Faktisk, hvis prisen går ned nok, kan handelsmenn til og med gjøre en liten fortjeneste på handel. Vær imidlertid oppmerksom på at det potensielle tapet ligger i situasjoner hvor aksjen ikke gjør et trekk i begge retninger - så sørg for at pause mønsteret er nøyaktig. (For å lære mer om bruk av backspreads for profitt, se Backspreads: Good News for Breakout Traders.) Alternativt kan breakout-forhandlere bruke enkle anrops - eller put-alternativer til rett innsats uten sikring. Den viktigste tingen å huske når du kjøper kortsiktige alternativer, er å kjøpe mer tid enn du tror du vil trenge. Mens du kan forutsi en utbrudd i løpet av neste uke, må du alltid la litt ekstra tid for at den skal skje. Trend Traders Trend-forhandlere tar også en risiko når de kjøper en aksje siden de stoler på at aksjene trenden for å forbli sterk på lang sikt. Eventuell bremsing av trenden kan resultere i tapte mulighetskostnader, mens eventuell reversering kan føre til fortjeneste i tap. Men hva om det var en måte å multiplisere dine gevinster på oppsiden, mens du begrenser din eksponering for ulemper (For å lære mer, se Trading Trend eller Range) En løsning er bruk av LEAPS. Langsiktig trendhandlere kan dra nytte av bruk av LEAPS på samme måte som langsiktige investorer gjør. Disse bør bare brukes når handelsmenn er sikre på utviklingen, da de kan utgå verdiløs dersom de faller under streikprisen. En surrogat dekket kallskriv er en annen løsning for kortsiktige trendhandlere som er nøytrale til bullish. Dekket skriftskriving gjør det mulig for handlende å vinne av premien, som beholdes mens aksjen stiger til opsjonsprisen. Den åpenbare ulempen er en situasjon der aksjekursen avtar, hvor handelsmenn sitter fast med en tapende aksje og en liten premie. For å løse dette, bruker strategien LEAPS i stedet for den faktiske aksjen i et dekket kall skriv for å både bedre utnytte pengene dine og redusere risikoen. (For mer informasjon om denne strategien, se Bruke LEAPs i en omtalt kalleskrift.) Konklusjon Alternativer kan være den perfekte erstatningen for egenkapital i noen tilfeller, slik at forhandlere og investorer kan formere sine avkastninger og diversifisere risikoen. De er absolutt ikke perfekte i alle situasjoner, og bør undersøkes nøye før de brukes i praksis. En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er resultatbasert. En beskyttelse mot tap av inntekt som ville oppstå hvis den forsikrede døde. Den navngitte støttemottakeren mottar. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. Gjøre kjent med opsjonshandel Mange tradere tenker på en stilling i aksjeopsjoner som et lagerutbytte som har høyere innflytelse og mindre nødvendig kapital. Tross alt kan alternativene brukes til å satse på retningen av en aksjekurs, akkurat som aksjene selv. Men alternativene har forskjellige egenskaper enn aksjer, og det er mye terminologi som begynner alternativet handelsmenn må lære. Alternativer 101 To typer alternativer er samtaler og sett. Når du kjøper et anropsalternativ. du har rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe en aksje til strykprisen når som helst før opsjonen utløper. Når du kjøper et put-alternativ. du har rett, men ikke forpliktelsen til å selge en aksje til strike-prisen helst før utløpsdatoen. En viktig forskjell mellom aksjer og opsjoner er at aksjene gir deg et lite eierskap i selskapet, mens opsjoner bare er kontrakter som gir deg rett til å kjøpe eller selge aksjen til en bestemt pris innen en bestemt dato. Det er viktig å huske at det alltid er to sider for hver opsjonstransaksjon: en kjøper og en selger. Så, for hver samtale eller salgsopsjon som er kjøpt, er det alltid noen som selger den. Når enkeltpersoner selger alternativer, oppretter de effektivt en sikkerhet som ikke eksisterte før. Dette er kjent som å skrive et alternativ og forklarer en av hovedkildene til opsjoner, siden verken det tilknyttede selskapet eller alternativene utveksler problemstillinger. Når du skriver et anrop, kan du være forpliktet til å selge aksjer til strike-prisen helst før utløpsdatoen. Når du skriver et sett, kan du være forpliktet til å kjøpe aksjer til strike-prisen når som helst før utløpet. Handelsaksjer kan sammenlignes med gambling i et kasino. hvor du satser mot huset, så hvis alle kundene har en utrolig stor lykke, kan de alle vinne. Handelsalternativer er mer som å satse på hester på racerbanen. Der bruker de parimutuel-spill, hvor hver person satser mot alle andre mennesker der. Sporet tar bare et lite kutt for å gi fasilitetene. Så, handelsalternativer, som hestesporet, er et nullsum spill. Alternativet kjøpere får er alternativet selgere tap og omvendt: ethvert utbytte diagram for et alternativ kjøp må være speilbilde av selgerens utbetalingsdiagram. Alternativ Prising Prisen på et alternativ kalles sin premie. Kjøperen av en opsjon kan ikke miste mer enn den premie som er betalt for kontrakten, uansett hva som skjer med den underliggende sikkerheten. Så risikoen for kjøperen er aldri mer enn beløpet betalt for alternativet. Profittpotensialet er derimot teoretisk ubegrenset. Til gjengjeld for premien mottatt fra kjøperen, antar selgeren av et alternativ at det er risiko for å måtte levere (om et anropsalternativ) eller ta imot levering (hvis et opsjonsalternativ) av aksjene i aksjene. Med mindre dette alternativet er dekket av et annet alternativ eller en stilling i den underliggende aksjen, kan selgerens tap være åpen, noe som betyr at selgeren kan miste mye mer enn det opprinnelige premie mottatt. Valgtyper Du bør være oppmerksom på at det finnes to grunnleggende stiler av alternativer: amerikansk og europeisk. En amerikansk eller amerikansk stil kan utøves når som helst mellom kjøpsdato og utløpsdato. De fleste børsnoterte alternativer er amerikansk stil og alle aksjeopsjoner er amerikansk stil. En europeisk eller europeisk stil kan bare utøves på utløpsdatoen. Mange indeksalternativer er europeisk stil. Når strekkprisen på et anropsalternativ er over den nåværende aksjekursen, er samtalen ut av pengene når strykingsprisen er under aksjekursen det er i pengene. Put-opsjoner er det motsatte, er ute av pengene når strekkprisen er under aksjekursen og i pengene når strykingsprisen er over aksjekursen. Vær oppmerksom på at opsjonene ikke er tilgjengelige til en hvilken som helst pris. Aksjeopsjoner handles generelt med streikpriser i intervaller på 2,50 til 30 og i intervaller på 5 over det. I tillegg handles det kun pris på aksjer innenfor et rimelig utvalg rundt dagens aksjekurs. Det er ikke sikkert at langt inn - eller ut-av-pengene-alternativer er tilgjengelige. Alle aksjeopsjoner utløper på en bestemt dato, kalt utløpsdato. For normalt oppførte alternativer. Dette kan være opptil ni måneder fra datoen opsjonene først er notert for handel. Langsiktig opsjonskontrakt, kalt LEAPS. er også tilgjengelig på mange aksjer, og disse kan ha utløpsdatoer opptil tre år fra noteringsdatoen. Alternativene utløper officielt på lørdagen etter den tredje fredag i utløpsmåneden. Men i praksis betyr det at opsjonen utløper den tredje fredagen, siden megleren er usannsynlig å være tilgjengelig på lørdag, og alle børser er stengt. Mekler-til-megler bosetninger er faktisk gjort på lørdag. Til forskjell fra aksjer i aksjer, som har en tre-dagers oppgjørstid. Alternativer avgjør neste dag. For å bosette seg på utløpsdatoen (lørdag) må du utøve eller handle alternativet på slutten av dagen på fredag. The Bottom Line De fleste alternativet handlende bruker alternativer som en del av en større strategi basert på et utvalg av aksjer, men fordi handel alternativer er svært forskjellig fra trading aksjer, bør aksjehandlere ta deg tid til å forstå terminologien og konseptene for alternativer før du handler dem. En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er resultatbasert. En beskyttelse mot tap av inntekt som ville oppstå hvis den forsikrede døde. Den navngitte støttemottakeren mottar. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil.
No comments:
Post a Comment